调查：33家企业曾被按下科创板IPO暂停键，50%都与知识产权有关，如何破解？

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来源：IPRdaily中文网（iprdaily.cn）

作者：林炮勤 陈染  智圈

原标题：调查：33家企业无缘科创板，50%都与知识产权有关，如何破解？

企业科创板成功上市离不开核心专利、核心技术。只有重视知识产权团队建设，形成科学的知识产权管理体系，坚持核心技术的研发与核心专利的申请布局，并注意防范和应对潜在的知识产权纠纷，才能尽早抓住资本市场的红利，在争创之路立于不败之地！

“注册制+科创板”，可以说大幅度提升了上市条件的包容度，为创新型科技企业提供了良好的融资环境，补齐了资本市场服务科技创新的短板。但是，上市环境更加开放并不代表着门槛的降低。

从上海证券交易所显示的信息来看，截止2020年7月23日，已有33家企业科创板IPO的申请审核状态显示为“终止”。因知识产权原因终止的有17家，占比超过50%。（注：不包括重启科创板的企业数据）

数据来源：上海证券交易所

7月23日终止科创板进程的郑州信大捷安，在首轮问询中，就曾被问及报告期内取得发明专利较少的原因，是否存在技术突破瓶颈。

那么，被按下IPO暂停键的这些企业都有哪些知识产权方面的原因呢？ 

01、缺乏科学的知识产权制度和管理体系

终止科创板IPO的江西金达莱、博拉网络和北京木瓜移动等企业，都曾在上市审核过程中被问及“相关商标、专利、软件著作权等知识产权管理的内部控制制度是否建立健全并有效运行”。除了管理制度体系，知识产权管理人员是否专业充足，管理机构是否设置合理也是审核机构的关注点。“具备健全且运行良好的组织机构”是《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》中规定的上市发行基本条件之一，知识产权管理体系作为企业组织机构的重要组成部分理应受到充分关注。 

02、核心技术不过硬

博拉网络股份有限公司的招股书中可以看到，公司披露已拥有原始取得的软件著作权多达95项，拥有和申请了大数据及相关发明专利共52项，同时还拥有3项高新技术产品。不过，其中有31项正在申请的专利，是否能够获得授权存在不确定性。而已取得的21项发明专利全部是从第三方受让取得的，其互联网和大数据主要核心技术相关的3项发明专利同样是受让取得。

上交所在公告中称：“博拉网络披露其核心技术为自主研发及具有技术先进性和技术优势的依据不充分。”

科创板上市委员会审议认为，博拉网络的业务模式和业务实质、核心技术及技术先进性以及核心技术在主营业务中的应用情况披露不充分、不准确、不一致，不符合科创板相关业务规则的规定，最终上交所决定对该公司首次公开发行股票并在科创板上市申请予以终止审核。 

同样因核心技术原因影响上市进程的企业还有江西金达莱公司、广州佛朗斯股份有限公司、中联云港数据科技股份有限公司等。上述企业被问询的焦点均集中在核心知识产权，如：相关专利的保护范围是否覆盖所有产品和服务、公司核心技术是否具有先进性、核心技术是否依赖第三方、核心技术是否存在快速迭代的风险。

03、知识产权纠纷应对不力

33家企业中，贵州白山云科技股份有限公司、深圳宜搜天下科技股份有限公司、安翰科技（武汉）股份有限公司等不少企业的IPO进程都因知识产权纠纷而停止。

白山云科技从2019年4月24日申请科创板注册上市，同年5月8日，该公司IPO申请获上交所问询，5月30日就被竞争对手网宿科技以侵犯ZL201310147926.9和ZL201310349444.1两项专利权为由，提起诉讼。在监管机构此后的多轮问询中，均针对此项诉讼进行了问询。

2020年2月7日，白山云科技因所涉专利诉讼结果未定事由提请的中止审核周期达三个月，中止期限届满。发行上市申请文件中记载的财务资料已过有效期，发行人提交了财报过期中止审核申请，2020年5月12日恢复上市审核。然而恢复审核还不到两个月，白山云科技的科创板IPO之路就结束了。

直至该公司被终止上市前的第四轮问询中，第一个问题仍与知识产权诉讼有关：

宜搜科技则存在众多关于内容版权的诉讼。虽然从招股书来看，公司及其子公司拥有计算机软件著作权161项。但是报告期内，宜搜科技版权纠纷涉及的内容数量为243，其中，版权纠纷涉及的小说数量为116。爱奇艺、淘宝、磨铁数盟等公司均对其提起过侵权诉讼。截至招股书签署之日，公司及其子公司作为被告的尚未了结的诉讼案件共6宗，涉案金额累计为505.75万元。

2019年9月26日获得科创板IPO申请受理的宜搜科技，同年10月24日即进入“已问询”阶段。然而，科创板IPO还是最终无果。

而安翰科技是在IPO的关键时期，遭遇了竞争对手致命的专利侵权诉讼攻击。

从安翰科技《关于主动撤回首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的说明》中看到，5月10日，重庆金山医疗器械有限公司、重庆金山科技（集团）有限公司向安翰科技提起了8项专利侵权诉讼。安翰科技积极应诉，同时，对8项涉案专利向国家知识产权局提起无效宣告请求。

2019年10月23日，安翰科技向上交所报送了中止审核的申请。尽管2019年11月20日，6项涉案专利被宣告无效，且安翰科技也表示：针对这两项维持有效专利的诉讼将会继续进行，公司对专利诉讼胜诉有十足的把握。

但在撤回首次公开发行股票并在科创板上市的申请中也指明了原因：相关诉讼涉及公司主营业务，诉讼周期较长，预计无法在审核时限内彻底解决上述诉讼事项。

从“中止”到“终止”，历经前后8个月，安翰科技成为首批获受理的企业中最后一家离场的公司。

尽管未能一一列明科创板一周年内折戟企业的原因，从科创属性的问询、审核要素中也可以看到：企业科创板成功上市离不开核心专利、核心技术。只有重视知识产权团队建设，形成科学的知识产权管理体系，坚持核心技术的研发与核心专利的申请布局，并注意防范和应对潜在的知识产权纠纷，才能尽早抓住资本市场的红利，在争创之路立于不败之地！

声明：本文表格中统计的33家终止审核企业需要额外说明: 有6家企业已重启科创板IPO。其中，成都苑东生物制药股份有限公司已于2020年6月10日通过科创板上市委审核，并于7月31日获得证监会同意科创板IPO注册的批复。此外，7月28日，江西金达莱环保股份有限公司二次冲击科创板过会。

来源：IPRdaily中文网（iprdaily.cn）

作者：林炮勤 陈染  智圈

编辑：IPRdaily王颖          校对：IPRdaily纵横君

注：原文链接：调查：33家企业无缘科创板，50%都与知识产权有关，如何破解？（点击标题查看原文）

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