《评议护航》第五节企业并购中的知识产权分析评议要点

评议护航 第五节企业并购中的知识产权分析评议要点 作者：本书由国家知识产权局副局长贺化主编 【导读】

企业并购活动涉及有形资产和无形资产的合并和收购。对于以拉动产业转型升级、延展产业链、开拓新领域为目的的企业资产并购，往往会涉及知识产权并购内容。知识产权分析评议可在帮助企业确定转型战略和并购策略、实施并购活动、整合资源等方面发挥重要作用。

1.在制定并完善企业发展战略过程中，找准企业并购活动的知识产权工作空间  了解产业竞争态势格局，找准企业发展空间定位。通过对重点产业分支的专利技术生命周期和发展趋势、核心专利分布与许可关系、竞争者知识产权布局、主要知识产权诉讼案件等情况的分析，了解产业知识产权竞争态势格局，判断所涉及产业的知识产权竞争门槛，掌握新产品与新服务的知识产权趋势和技术热点方向。从国际国内两个角度，分析所涉及产业的政策面，了解政策框架和基本导向，确定影响企业在所涉领域发展的外部要素、条件约束和可用资源。在了解所涉及产业竞争要素资源分布和竞争格局的基础上，将以上研究结果与产业发展格局进行拟和，以产业链和价值链为分析基础，预测产业发展方向、可达到的市场规模和企业可拓展的空间，形成相关产业竞争与发展报告。  调整并完善企业发展战略。分析未来企业在该产业领域面临的机遇与挑战，评估自身优劣势，确定总体发展路径和具体目标，完善企业发展战略。围绕该战略，分析企业知识产权优劣势，确定企业发展战略中的知识产权目标和实现路径，初步确定企业可通过并购活动达成的知识产权任务。  以获取知识产权为辅的企业并购策略。若知识产权并购作为企业并购活动的组成部分之一，知识产权分析评议当以“以适当成本得到有用资产”为目标，辅助核心并购事项完成并购任务。此时，需识别目标企业知识产权与本企业的协同利益，确定本企业为此可承担的成本，并基于企业未来发展需要，形成包括“知识产权资产范围、获取方式、可支付成本、资产整合利用”等在内的知识产权并购策略，将其作为企业并购策略的一部分。  以获取知识产权为主的企业并购策略。若并购活动以获取知识产权、推动企业转型升级为主要目标，知识产权评议应贯穿活动始终，成为主导企业并购活动的核心。此时，企业应首先根据既定发展战略要求，明确企业并购活动在知识产权方面的需求点和期待点。根据产业竞争格局和知识产权竞争态势，形成并购目标企业名单。从拟购知识产权与本企业的协同利益大小、本企业掌控知识产权的难易程度、可能的知识产权购置成本、知识产权风险大小等角度，将目标企业名单排序，并有针对性地形成企业知识产权并购策略。

2．在面向具体目标企业的并购实施过程中，应以适当的形式、合理的价格、较小的风险实现有价值知识产权的转移或许可  目标企业市场战略和文化考察。从知识产权角度分析目标企业的市场战略特点，包括目标企业知识产权来源、主要运用方式、知识产权管理效能、维权手段和策略偏好、在产业联盟中的影响等，为评判目标企业知识产权的价值和风险、确定并购对价和并购方式提供背景材料。  并购活动的社会环境调查。了解目标企业所在地区法律法规对涉及知识产权的并购活动的限制和要求，预测竞争对手对企业并购活动的反应和可能采取的措施，形成应对预案。  拟定拟购知识产权的范围。确定目标企业的相关知识产权并进行优先排序，开展上述知识产权的所有权分析，准备共同利益协议，就希望从目标公司取得的文件和信息列出一份意愿表。  基于目标企业提供的知识产权资产清单，查证事实，确定拟购知识产权范围。主要包括：确定目标企业相关技术的知识产权范围，查证知识产权的法律状态、申请历史和管理状态，了解知识产权的真实性、稳定性、有效性，确定所有权和可执行性；确认知识产权自由使用权，厘清权利结构布局，评估知识产权实施的权利完整性和依赖性，是否获得他人的相关知识产权许可，以及这些许可能否随并购一起转移；考察相关收益情况，评估与相关产品的销售市场和规模，利益分配关系，评定知识产权的经济利益；核准知识产权相关的其它信息，包括发明团队完整性，融入了拟购知识产权的技术标准，与之关联的商誉和品牌等。将清单知识产权与本企业的知识产权及产品进行利益协同分析，判断两者战略融合、形成高附加值专利组合的可能性，从产业链和供应链构成、横向市场竞争的角度，判断其能为本企业带来的竞争加强作用。与目标企业就知识产权资产清单达成一致，并就信息准确性和完整性进行求证和封存。  目标企业的知识产权风险识别。评估拟购知识产权本身存在的风险，包括：对拟购知识产权的权属纠纷、权利许可依赖关系、权利实施的合同约束、权利稳定性等进行分析，结合反垄断要求和技术进出口管制要求，预判在知识产权购买和实施中的风险；评估并质疑拟购目标企业产品及生产线的知识产权侵权风险，了解已发生的侵权纠纷进展情况，在并购合同中明确知识产权侵权损失的责任承担；评价本企业收购目标企业知识产权后，在企业供应链角度引起的连锁反应和由此带来的知识产权问题。  评估清单中知识产权的价值。价值评估可根据需求采取不同的方法，例如可从技术价值、法律价值和市场价值三个维度分析拟购知识产权的价值，形成企业并购中的知识产权价格方案。  辅助并购谈判。分析评议可就知识产权相关内容制定谈判方案、准备谈判筹码和对价、审查并购协议条款。相关协议条款审查包括：列入合同的知识产权清单是否清晰、准确和完整；是否列入了限制本企业技术改进、知识产权保护和技术应用的条款；由清单知识产权带来商业纠纷的责任承担是否明确；是否签署保密协议等。

3.知识产权资产接管整合  修订并购后企业的知识产权发展规划，实施整合后知识产权的分类分级管理，包括对知识产权进行二次布局、重新设定知识产权应用策略、解决所附带的知识产权问题、完善已有的知识产权管理系统等。  修订并购后企业的技术发展规划，提出已有知识产权基础上的二次开发策略，合理配置创新资源，重新组建发明团队，在更高层次上启动新的研究项目。  定期评估创新成效和竞争实力，审计评价知识产权布局、保护、运用绩效能否支撑当前阶段的企业经营目标，查缺补漏，有的放矢地形成新的知识产权工作计划，并将其与企业经营策略融合实施。

在被其他企业并购的过程中，知识产权分析评议重在自有知识产权的市场作用和价值评估方面，以避免“贱卖”和“错卖”为目标。  确定可出售的知识产权资产清单。无论对方企业的并购要约是以收购知识产权为主，还是以收购知识产权为辅，被并购企业均需在了解自有知识产权价值功用的基础上，结合企业发展战略，选择对本企业参与市场竞争不造成威胁的知识产权资产，形成可以出售或许可的知识产权资产清单。  审查并购企业的并购活动影响。评价并购企业、及其供应商和客户的市场竞争实力，了解其竞争策略，确认清单中的知识产权被对方收购后不会影响本企业的市场份额和利润空间。  从技术、法律、市场三个维度评估清单中知识产权的价值。基于企业知识产权利益最大化的考量，确定企业知识产权被收购的最优模式，形成知识产权被并购方案。  完成企业知识产权资产的并购交割，调整企业知识产权管理和技术管理内容，调配创新资源，将其聚焦于更有价值的事务上。

此外，若企业并购活动的发起是企业出于战略转型目的的主动售让和资产重组，企业还应对相关产业的知识产权竞争态势进行分析，判断企业的转型方向和可以剥离的知识产权资产，并以知识产权利益最大化、不影响企业“战略发展”为原则，设计知识产权主动售让的最佳商业模式和运作方式，找寻能够接盘的合适“买家”。

来源：《评议护航：经济科技活动中知识产权分析评议案例启示录》整理：IPRdaily 赵珍网站：www.iprdaily.cn IPRdaily小秘书个人微信号：iprdaily2014 ■小秘书【小D】个人微信号：iprdaily2014（添加验证请说明供职单位+姓名） ■添加可获得更多实务干货分享、定期私密线下活动、更有机会加入知识产权界最大云社区【IPer社群班级】与全球知识产权优秀精英深度交流。

微信订阅号: “IPRdaily” IPRdaily｜读懂知识产权&未来

《评议护航》第五节 企业并购中的知识产权分析评议要点

《评议护航》第五节企业并购中的知识产权分析评议要点